近日，六大国有银行同时下调了存款挂牌利率。中小银行是否跟随下调，成为市场关注的焦点。

“我们应该是跟着大行降。”兰州银行（001227）相关人士表示，继六大国有银行、12家股份制银行相继下调存款挂牌利率后，该行也有计划下调利率。

部分城商行将快速跟进利率调降

(相关资料图)

6月8日，工商银行（601398）、农业银行（601288）、建设银行（601939）、中国银行（601988）、交通银行（601328）、邮储银行（601658）六大国有银行同时下调存款挂牌利率。

具体来看，活期存款由此前的0.25%下调5个基点至0.2%，2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期定期存款利率下调15个基点至2.45%，5年定期存款利率下调15个基点至2.5%。

6月12日，12家全国性股份制银行紧跟六大国有银行宣布下调人民币存款利率，与国有大行类似，活期、定期存款利率均有所下调，中长期定期存款下调幅度更大，其中3年期、5年期定存降幅达15个基点。

在国有银行、股份制银行纷纷调降存款利率的情形下，部分城商行也将快速跟进。

如山西银行于6月9日宣布，自6月10日起执行新的存款挂牌利率。与该行5月15日公示的存款挂牌利率相比，新的挂牌利率将整存整取三年期由3.20%下调为3.05%，将五年期的3.30%下调为3.10%。

此外，兰州银行相关人士透露，该行或将自本月16日起调降存款挂牌利率。该人士表示，“具体的降幅还不太清楚，最终以总行通知为准。”

“趁我们行利率还没降，赶紧来存啊。”西部地区另一家城商行工作人员在社交平台如此宣传。

据了解，该行最近一次利率调整是在上个月，根据自律机制要求下调了通知存款和协定存款挂牌利率，关于定期存款利率，“目前尚未收到消息。”

招商证券银行业首席分析师廖志明表示，国有银行、股份制银行整齐划一的行动，背后没有有关部门协调是不可能做到的。未来规模稍大的城农商行可能会率先跟进下降，整体节奏上可能没有这么快。不过，2022年成立全国存款自律机制时明确是柔性机制，不是强制，相信会给机构一定的时间和空间，有些机构不一定全盘照跟。

降息利好活期占比较高银行

值得关注的是，这一轮利率下行活期利率再次降5个基点。

廖志明认为，本次下调力度不小，活期在很低基础上再下调5个基点，市场反应比较快；长期限产品下调，对存量定存会有影响，但是这种长周期产品的重定价反应会比较慢，等三年五年存款到期才有显现出来。

据财通证券（601108）测算，此次下调能缓释上市银行负债成本2.58bp，贡献净息差2.38bp，提升2023年净利润同比增速2.26pct。但由于各类银行存款结构不大相同，受益程度也存在分化。此次下调将分别贡献国有银行、股份制银行、城商行、农商行净息差2.60bp、1.94bp、1.93bp、2.31bp，分别提升净利润同比2.49%、1.79%、1.83%、2.34%。

对于具体机构，财通证券最新报告显示，截至2022年末，活期存款占比最高的招商银行（600036）、杭州银行（600926）和工建中农四大行，占比分别为62.98%、48.41%和47.82%、48.94%、45.77%、48.42%。

相对应，受益本轮活期利率下调，对负债成本缓释和对息差贡献较大的机构包括工行、招行、无锡银行（600908）和苏农银行（603323）。

光大银行（601818）金融市场部宏观研究员周茂华认为，从近期公布数据看，经济复苏节奏偏慢，预计后续银行有望采取措施推动实体经济融资成本稳中有降。目前银行体系主要是中长期限利率相对高，通过调降这些期限利率，有助于降低存款定期化，有效降低银行综合负债成本。从而激发微观主体活力，促进就业改善和内需恢复。

据了解，存款利率市场化调整机制在2022年4月成立以来已有三次密集调整，分别是2022年4月底全国金融机构新发生存款加权平均利率下调10bp、2022年9月期间多家银行下调活期存款、通知存款、整存整取、零存整取等多个品种10-30bp不等、2023年4月以来部分去年未调整的银行补降以及协定存款和通知存款自律上限调整。 宗禾

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